<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Doble D · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**Doble D** — Plataforma de inversión donde agentes de IA operan 24/7 con límites de riesgo estrictos y total transparencia.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$775,000 |
| Participación ofrecida | 20% |
| Valuación pre-money | US$3,100,000 |
| Valuación post-money | US$3,875,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$693,010 |
| Contingencia 10% | US$69,301 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$55,496 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$637,515 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$137,485 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Etapa pre-semilla con producto en producción y usuarios pagando con dinero real.
- Rango de mercado pre-semilla fintech LatAm: US$2–5 M pre-money.
- Se descuenta el riesgo regulatorio: por eso proponemos SAFE con liberación por tramos.
- La valuación objetivo publicada en el sitio (US$50 M) no es defendible hoy y se recomienda retirarla.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$385,297 | 50.5% |
| Ventas, marketing y customer success | US$147,219 | 19.3% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$54,642 | 7.2% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$29,052 | 3.8% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$76,800 | 10.1% |
| Contingencia (10%) | US$69,301 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingeniero(a) de IA / ML | $85,000 | 1 | mes 1 | US$6,203 |
| Ingeniero(a) full-stack Sr. | $75,000 | 1 | mes 1 | US$5,473 |
| Oficial de cumplimiento | $60,000 | 1 | mes 1 | US$4,378 |
| Soporte / operaciones | $25,000 | 1 | mes 4 | US$1,824 |
| Growth / marketing digital | $45,000 | 1 | mes 7 | US$3,284 |

**Fundadores:** 12% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$500 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$400 |
| Herramientas SaaS | US$300 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$2,500 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$400 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$1,260 | US$69,773 | US$-68,513 | US$68,513 |
| T2 | US$1,530 | US$75,489 | US$-73,959 | US$142,473 |
| T3 | US$2,196 | US$90,684 | US$-88,488 | US$230,961 |
| T4 | US$3,428 | US$90,927 | US$-87,499 | US$318,460 |
| T5 | US$5,350 | US$91,170 | US$-85,820 | US$404,280 |
| T6 | US$8,351 | US$91,413 | US$-83,062 | US$487,341 |
| T7 | US$13,035 | US$91,656 | US$-78,621 | US$565,962 |
| T8 | US$20,346 | US$91,899 | US$-71,553 | US$637,515 |

**Supuestos de ingreso:**
- Ingreso promedio por usuario activo: US$6/mes (comisiones por desempeño netas + planes).
- Usuarios: crecimiento moderado hasta el mes 6 (fase regulatoria), luego 16% mensual: ~1,300 usuarios al mes 24.
- No se asume crecimiento del capital por usuario ni rendimientos extraordinarios.

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento; conversión en la Serie Semilla de la S.A.P.I. regulada.
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: constituir una S.A.P.I. dedicada que obtenga (o se asocie con) la figura regulatoria adecuada; la ronda se libera por tramos ligados a hitos regulatorios.