<div class="portada"><div class="meta">Menteia · SAVANT AI · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**SAVANT AI** — Contact center con agentes de IA en voz, WhatsApp y correo que resuelve (no solo contesta) a los clientes de operadoras móviles.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$825,000 |
| Participación ofrecida | 15% |
| Valuación pre-money | US$4,675,000 |
| Valuación post-money | US$5,500,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$737,081 |
| Contingencia 10% | US$73,708 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$258,165 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$478,916 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$346,084 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Producto en producción con ingresos recurrentes y 3 marcas operando.
- Rango de mercado semilla SaaS B2B LatAm con ingresos: US$3–6 M pre-money.
- Múltiplo implícito sobre el ARR proyectado al mes 24 (~US$0.3 M): ~12x, en línea con SaaS vertical de IA en etapa temprana.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$345,892 | 42.7% |
| Ventas, marketing y customer success | US$190,703 | 23.5% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$91,070 | 11.2% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$71,016 | 8.8% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$38,400 | 4.7% |
| Contingencia (10%) | US$73,708 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingeniero(a) full-stack Sr. | $75,000 | 1 | mes 1 | US$5,473 |
| Ingeniero(a) de IA / ML | $85,000 | 1 | mes 1 | US$6,203 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 1 | mes 1 | US$2,554 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 3 | US$2,919 |
| Desarrollador(a) full-stack | $50,000 | 1 | mes 7 | US$3,649 |
| Soporte / operaciones | $25,000 | 1 | mes 9 | US$1,824 |

**Fundadores:** 20% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$1,200 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$1,000 |
| Herramientas SaaS | US$400 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$700 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$500 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$7,290 | US$73,090 | US$-65,800 | US$65,800 |
| T2 | US$10,440 | US$79,522 | US$-69,082 | US$134,882 |
| T3 | US$17,325 | US$92,886 | US$-75,561 | US$210,443 |
| T4 | US$24,345 | US$97,129 | US$-72,784 | US$283,226 |
| T5 | US$33,795 | US$97,723 | US$-63,928 | US$347,154 |
| T6 | US$43,110 | US$98,317 | US$-55,207 | US$402,361 |
| T7 | US$55,125 | US$98,911 | US$-43,786 | US$446,146 |
| T8 | US$66,735 | US$99,505 | US$-32,770 | US$478,916 |

**Supuestos de ingreso:**
- Ingreso actual atribuido a SAVANT: ~MXN $40,000/mes (supuesto: 2/3 del ingreso compartido con KYC) = ~US$2,160/mes con 3 marcas.
- Una marca u operadora nueva cada 2 meses a partir del mes 5: 13 marcas al mes 24.
- Ingreso promedio por marca crece de US$720 a US$1,800/mes por volumen y canales adicionales.
- Costos de telefonía e IA crecen 3% mensual con el volumen.

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: acciones preferentes Serie Semilla emitidas por una S.A.P.I. (o SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento).
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).