<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Vamo · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**Vamo** — Kiosco + asesor de IA por WhatsApp que atiende, cotiza, agenda pruebas de manejo, verifica identidad y arma el crédito del cliente en la agencia.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$625,000 |
| Participación ofrecida | 17.5% |
| Valuación pre-money | US$2,950,000 |
| Valuación post-money | US$3,575,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$546,487 |
| Contingencia 10% | US$54,649 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$289,044 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$259,447 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$365,553 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Pre-ingreso con piloto activo con una marca global (Ford/Lincoln).
- Rango de mercado pre-semilla SaaS vertical LatAm: US$1.5–3 M pre-money.
- Reutiliza el motor KYC y la infraestructura de Menteia: el costo de desarrollo restante es bajo.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$200,676 | 33.4% |
| Ventas, marketing y customer success | US$181,257 | 30.2% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$68,303 | 11.4% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$29,052 | 4.8% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$67,200 | 11.2% |
| Contingencia (10%) | US$54,649 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingeniero(a) full-stack Sr. | $75,000 | 1 | mes 1 | US$5,473 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 1 | US$2,919 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 1 | mes 3 | US$2,554 |
| Desarrollador(a) full-stack | $50,000 | 1 | mes 6 | US$3,649 |
| Soporte / operaciones | $25,000 | 1 | mes 8 | US$1,824 |

**Fundadores:** 15% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$400 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$500 |
| Herramientas SaaS | US$300 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$500 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$2,000 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$0 | US$50,449 | US$-50,449 | US$50,449 |
| T2 | US$7,726 | US$59,448 | US$-51,723 | US$102,171 |
| T3 | US$18,914 | US$70,637 | US$-51,723 | US$153,894 |
| T4 | US$30,103 | US$72,705 | US$-42,601 | US$196,496 |
| T5 | US$41,292 | US$72,948 | US$-31,656 | US$228,151 |
| T6 | US$52,481 | US$73,191 | US$-20,710 | US$248,861 |
| T7 | US$63,670 | US$73,434 | US$-9,764 | US$258,625 |
| T8 | US$74,858 | US$73,677 | US$1,182 | US$257,443 |

**Supuestos de ingreso:**
- Piloto sin cobro hasta el mes 3; conversión de las 3 sucursales a contrato en el mes 4.
- ~2.8 kioscos nuevos por mes: ~59 kioscos en el mes 24.
- Ingreso por kiosco: US$324 de renta + US$120 de expedientes de crédito (~5 por kiosco al mes a US$24).
- 'Otros' incluye la amortización del hardware de kioscos (US$2,000/mes creciendo con la flota).

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: acciones preferentes Serie Semilla emitidas por una S.A.P.I. (o SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento).
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).