<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Menteia Hedge · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Plan de negocios

**Menteia Hedge** — Comité de inversión con IA: 12 analistas (cuantitativos y de estilo) y un director de riesgo determinista que recomiendan con evidencia y explican cada decisión.</div>


## 1. Resumen
Menteia Hedge es un comité de inversión con IA: 5 modelos cuantitativos y 7 agentes de estilo (valor, crecimiento, macro, forense contable, noticias) emiten convicciones razonadas; un director de riesgo determinista aplica vetos y dimensiona la posición. Todo se valida con backtests point-in-time y veredictos honestos (incluido 'NO EDGE'), con señales diarias y portafolios paper auditables.

> Invierte con evidencia. Decide con IA que se explica.

## 2. Problema
- El inversionista retail decide por intuición o recomendaciones en redes; no tiene acceso a un comité de análisis profesional.
- Las herramientas con IA prometen rendimientos sin mostrar evidencia ni validación honesta (backtests sesgados, sin datos point-in-time).
- Los asesores en inversiones independientes (154 registrados en CNBV) no tienen tecnología para escalar su análisis.

## 3. Solución y producto
- Analistas: 5 modelos cuantitativos + 7 agentes LLM de estilo; cada uno emite convicción de -1 a +1 con razonamiento.
- Director de riesgo: volatilidad, VaR y liquidez; vetos duros (iliquidez, cuchillos cayendo, estrés de deuda).
- Comité: dimensiona la posición penalizando el desacuerdo; las IA nunca tocan la orden.
- Validación: backtests con ejecución T+1 y veredicto DATA VALIDATED / TRADE-OFF / NO EDGE.
- Señales diarias por Telegram o webhook; fondos paper con registro encadenado por hash; aprendizaje de pesos por desempeño real.

### Tecnología
- FastAPI + SPA JS, SQLite; ~26 mil líneas, 34 archivos de pruebas.
- LLM OpenAI configurable; datos gratuitos point-in-time (SEC EDGAR XBRL, 8-K, Form 4, FRED, Yahoo).
- Ejecución solo paper (Alpaca) con guardas y botón de apagado.
- Acceso por invitación de un solo uso y rol demo.

## 4. Mercado
| Nivel | Tamaño anual | Cómo se calcula |
| --- | --- | --- |
| TAM | US$60 M | 3 M de inversionistas con fondos × US$4k de saldo promedio × 0.5% de comisión anual |
| SAM | US$6 M | 10% del TAM: inversionistas digitales autodirigidos + asesores independientes |
| SOM | US$200k | ~800 suscriptores retail y 15 asesores en 24–36 meses |

**Datos de soporte:**
- 154 asesores en inversiones registrados ante CNBV (2023); Fiduz obtuvo registro como asesor con IA.
- ENIF 2024: cerca de 1% de la población invierte.
- CetesDirecto: saldo promedio de MXN $75 mil (~US$4k).

*Las cifras de mercado son estimaciones a partir de fuentes públicas; validar antes de enviar a fondos institucionales.*

## 5. Cliente objetivo
- Inversionistas autodirigidos que operan acciones de EE.UU. desde México (GBM, Interactive Brokers).
- Asesores en inversiones independientes registrados ante CNBV (B2B, marca blanca).
- A futuro: family offices pequeños y clubes de inversión.

## 6. Modelo de negocio y precios
Freemium: demo gratuita (solo cuantitativo) → suscripción mensual con comité completo, señales y portafolios. Licencia B2B marca blanca para asesores en inversiones registrados.

| Concepto | Precio |
| --- | --- |
| Demo | Gratis (cuantitativo, ≤10 tickers) |
| Suscripción Pro | US$15 / mes |
| Licencia asesor (marca blanca) | US$300 / mes |
| API de señales | A cotizar |

## 7. Estrategia comercial (go-to-market)
- Contenido: publicar el registro auditado y casos de análisis (comunidad de inversión en redes).
- Demo gratuita como embudo de suscripción.
- Venta directa a asesores independientes registrados ante CNBV.
- Alianza con una plataforma de corretaje para ofrecer el comité a sus clientes.

## 8. Competencia y posicionamiento
| Alternativa | Qué ofrece | Nuestra ventaja |
| --- | --- | --- |
| Robo-advisors (Fiduz, Finamex) | Portafolios pasivos | Análisis activo explicable por acción |
| Terminales (Bloomberg, Koyfin) | Datos sin decisión | Comité que recomienda y dimensiona |
| Gurús y señales en redes | Opiniones sin evidencia | Backtests honestos y registro auditable |
| ChatGPT genérico | Respuestas sin datos verificados | Datos point-in-time y riesgo determinista |

## 9. Ventajas defendibles
- IA explicable: cada recomendación muestra quién opinó qué y por qué.
- Riesgo por reglas auditables, no decidido por el LLM.
- Honestidad estadística: datos point-in-time y veredictos que admiten cuando no hay ventaja.
- Registro público encadenado por hash: los resultados no se pueden maquillar.

## 10. Tracción
- MVP funcional en hedge.menteia.com con acceso por invitación y demo pública.
- Comité de 12 analistas, director de riesgo, backtests, señales diarias y portafolios paper en producción.
- Etapa de idea validada técnicamente; aún sin usuarios de pago.

## 11. Equipo
| Socio | Rol | Participación en Menteia |
| --- | --- | --- |
| Rafael Herrera | CEO / CFO | 33.3% |
| Vladimir Díaz | CTO | 33.3% |
| Francisco D'Angelo | Director Legal y Cumplimiento | 33.3% |

**Contrataciones financiadas por la ronda:**
- Ingeniero(a) de IA / ML — desde mes 1
- Desarrollador(a) full-stack — desde mes 7
- Oficial de cumplimiento (50%) — desde mes 3
- Growth / marketing digital (50%) — desde mes 7

## 12. Proyección financiera (24 meses)
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Flujo acumulado |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$0 | US$30,854 | US$-30,854 | US$-30,854 |
| T2 | US$0 | US$35,448 | US$-35,448 | US$-66,302 |
| T3 | US$2,954 | US$55,136 | US$-52,181 | US$-118,483 |
| T4 | US$6,951 | US$55,352 | US$-48,401 | US$-166,884 |
| T5 | US$12,208 | US$55,568 | US$-43,359 | US$-210,243 |
| T6 | US$19,004 | US$55,784 | US$-36,779 | US$-247,022 |
| T7 | US$28,265 | US$56,000 | US$-27,735 | US$-274,757 |
| T8 | US$41,172 | US$56,216 | US$-15,044 | US$-289,801 |

- Ingreso mensual (MRR) al mes 24: **US$15,320** (ARR US$183,838)
- Gasto total 24 meses: **US$400,355**; ingresos acumulados: **US$110,554**
- El punto de equilibrio queda después del mes 24; la ronda cubre la pista completa sin depender de ingresos

**Supuestos de ingreso:**
- Sin ingresos los primeros 6 meses (validación y registro CNBV).
- Suscripción Pro de US$15/mes desde el mes 7: 50 suscriptores iniciales, crecimiento 17% mensual (~720 al mes 24).
- Un asesor marca blanca nuevo por mes desde el mes 9 (tope 15) a US$300/mes.

## 13. La ronda
- Monto: **US$450,000** por **20%** (pre-money US$1,800,000, post-money US$2,250,000).
- Detalle de uso de fondos en *06_Modelo_Financiero_y_Ronda*.

## 14. Riesgos y mitigación
| Riesgo | Mitigación |
| --- | --- |
| Regulatorio: recomendar inversiones requiere registro CNBV | Registro como asesor en inversiones antes de cobrar; mientras tanto, uso educativo |
| Propiedad intelectual: base en proyecto open source | Repositorio propio; diferenciación en datos, riesgo, validación y producto |
| Etapa temprana sin usuarios de pago | Ronda pequeña tipo SAFE; hitos de validación antes de escalar gasto |
| Desempeño de las señales | Publicar resultados auditados, incluidos los malos |
| Dependencia de LLM y datos gratuitos | Modelos configurables; proveedor de datos pagado al escalar |