<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Seguro Sin Vueltas · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**Seguro Sin Vueltas** — Asistente de IA por WhatsApp que orienta sin costo a pacientes con seguro de gastos médicos mayores y los canaliza con médicos y hospitales de su red, respaldado por VITAE Asesores.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$500,000 |
| Participación ofrecida | 20% |
| Valuación pre-money | US$2,000,000 |
| Valuación post-money | US$2,500,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$453,371 |
| Contingencia 10% | US$45,337 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$255,684 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$223,844 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$276,156 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Piloto con plataforma completa en producción, pre-ingreso.
- Rango de mercado pre-semilla HealthTech/InsurTech LatAm: US$1–2.5 M pre-money.
- Mercado de primas GMM de US$8.5 B con siniestralidad creciente: alta necesidad de orientación.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$87,568 | 17.6% |
| Ventas, marketing y customer success | US$274,500 | 55% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$45,535 | 9.1% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$19,368 | 3.9% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$26,400 | 5.3% |
| Contingencia (10%) | US$45,337 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Desarrollador(a) full-stack | $50,000 | 1 | mes 1 | US$3,649 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 1 | mes 1 | US$2,554 |
| Growth / marketing digital | $45,000 | 1 | mes 3 | US$3,284 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 4 | US$2,919 |
| Soporte / operaciones | $25,000 | 1 | mes 6 | US$1,824 |

**Fundadores:** 10% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$300 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$300 |
| Herramientas SaaS | US$200 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$600 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$300 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$1,400 | US$35,738 | US$-34,338 | US$34,338 |
| T2 | US$7,841 | US$56,048 | US$-48,208 | US$82,545 |
| T3 | US$13,003 | US$59,859 | US$-46,856 | US$129,402 |
| T4 | US$19,682 | US$60,021 | US$-40,339 | US$169,741 |
| T5 | US$28,667 | US$60,183 | US$-31,516 | US$201,257 |
| T6 | US$41,162 | US$60,345 | US$-19,183 | US$220,440 |
| T7 | US$58,992 | US$60,507 | US$-1,515 | US$221,955 |
| T8 | US$84,938 | US$60,669 | US$24,269 | US$197,686 |

**Supuestos de ingreso:**
- Sin ingreso los primeros 2 meses (firma de aliados y cumplimiento).
- Casos canalizados: 40/mes en el mes 3, crecimiento 15% mensual: ~750 casos/mes al mes 24.
- Fee promedio de coordinación: US$35 por caso atendido por un aliado.
- Aliados con membresía: 10 en el mes 4, +5 por mes (US$50/mes).

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: acciones preferentes Serie Semilla emitidas por una S.A.P.I. (o SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento).
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).