<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Sommelier IA · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**Sommelier IA** — Sommelier de voz con IA y concierge por WhatsApp que recomienda maridajes, cotiza, reserva y da seguimiento a cada cliente de restaurantes, chefs, vinícolas y vinaterías.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$275,000 |
| Participación ofrecida | 20% |
| Valuación pre-money | US$1,100,000 |
| Valuación post-money | US$1,375,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$243,726 |
| Contingencia 10% | US$24,373 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$135,410 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$109,420 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$165,580 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Etapa caso de uso con un cliente vitrina, pre-ingreso.
- Rango de mercado pre-semilla en etapa temprana: US$0.6–1.2 M pre-money.
- Se propone SAFE para no fijar valuación prematuramente; alternativa: integrar como vertical de la plataforma Menteia.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$87,568 | 32.7% |
| Ventas, marketing y customer success | US$100,326 | 37.4% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$27,321 | 10.2% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$12,912 | 4.8% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$15,600 | 5.8% |
| Contingencia (10%) | US$24,373 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Desarrollador(a) full-stack | $50,000 | 1 | mes 1 | US$3,649 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 3 | US$2,919 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 0.5 | mes 8 | US$1,277 |

**Fundadores:** 6% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$150 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$250 |
| Herramientas SaaS | US$150 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$300 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$200 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$590 | US$22,266 | US$-21,676 | US$21,676 |
| T2 | US$4,950 | US$28,212 | US$-23,262 | US$44,938 |
| T3 | US$9,720 | US$30,874 | US$-21,154 | US$66,092 |
| T4 | US$14,490 | US$32,259 | US$-17,769 | US$83,861 |
| T5 | US$19,260 | US$32,367 | US$-13,107 | US$96,968 |
| T6 | US$24,030 | US$32,475 | US$-8,445 | US$105,412 |
| T7 | US$28,800 | US$32,583 | US$-3,783 | US$109,195 |
| T8 | US$33,570 | US$32,691 | US$879 | US$108,316 |

**Supuestos de ingreso:**
- Caso vitrina sin cobro; primeros negocios de pago desde el mes 3.
- Dos negocios nuevos por mes: ~44 negocios al mes 24.
- Suscripción promedio US$250/mes + setups y comisiones de vino (~US$30/mes por mes transcurrido como aproximación).

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento.
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).