<div class="portada"><div class="meta">Menteia · Copiloto Aero · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**Copiloto Aero** — Cabina de cotización con IA para proveedores aeroespaciales: lee solicitudes y planos, prepara la cotización con el motor de precios de la empresa y el analista aprueba cada sección.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$575,000 |
| Participación ofrecida | 20% |
| Valuación pre-money | US$2,300,000 |
| Valuación post-money | US$2,875,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$522,563 |
| Contingencia 10% | US$52,256 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$307,400 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$220,197 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$354,803 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
- Producto en producción con cliente ancla del sector aeroespacial, pre-ingreso recurrente.
- Rango de mercado pre-semilla SaaS industrial LatAm: US$1.5–3 M pre-money.
- Ticket alto por cliente (US$20k+/año) y costo de cambio alto una vez integrado.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$269,270 | 46.8% |
| Ventas, marketing y customer success | US$129,170 | 22.5% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$54,642 | 9.5% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$32,280 | 5.6% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$37,200 | 6.5% |
| Contingencia (10%) | US$52,256 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingeniero(a) de IA / ML | $85,000 | 1 | mes 1 | US$6,203 |
| Ingeniero(a) full-stack Sr. | $75,000 | 1 | mes 3 | US$5,473 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 4 | US$2,919 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 1 | mes 7 | US$2,554 |

**Fundadores:** 12% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$400 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$600 |
| Herramientas SaaS | US$250 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$500 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$800 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$1,700 | US$39,551 | US$-37,851 | US$37,851 |
| T2 | US$16,800 | US$61,624 | US$-44,824 | US$82,675 |
| T3 | US$23,600 | US$69,556 | US$-45,956 | US$128,632 |
| T4 | US$42,100 | US$69,826 | US$-27,726 | US$156,358 |
| T5 | US$38,900 | US$70,096 | US$-31,196 | US$187,554 |
| T6 | US$57,400 | US$70,366 | US$-12,966 | US$200,520 |
| T7 | US$54,200 | US$70,636 | US$-16,436 | US$216,956 |
| T8 | US$72,700 | US$70,906 | US$1,794 | US$215,163 |

**Supuestos de ingreso:**
- INDUMET pasa a suscripción en el mes 3 (US$1,700/mes).
- Un cliente nuevo cada 2 meses desde el mes 6: ~11 clientes al mes 24.
- Implementación de US$10,000 por cliente nuevo, cobrada en su mes de alta.
- Ticket promedio de US$1,700/mes (suscripción + usuarios adicionales).

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: acciones preferentes Serie Semilla emitidas por una S.A.P.I. (o SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento).
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).