<div class="portada"><div class="meta">Menteia · RosettaDMS · Octubre 2026 · Confidencial</div>

# Modelo financiero y ronda

**RosettaDMS** — Conecta a la marca con todos sus dealers sin importar su DMS: por API o con un agente de IA que lo opera como un asesor, un cerebro central que traduce todo, servidor MCP y voz con Allo.</div>


## La oferta
| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Monto a levantar | US$425,000 |
| Participación ofrecida | 29.8% |
| Valuación pre-money | US$1,000,000 |
| Valuación post-money | US$1,425,000 |
| Gasto bruto 24 meses | US$380,371 |
| Contingencia 10% | US$38,037 |
| Ingresos proyectados 24 meses | US$435,000 |
| Necesidad máxima de caja (neta de ingresos) | US$117,732 |
| Colchón si se cumplen ingresos | US$307,268 |

El monto cubre **24 meses de gasto bruto sin contar ingresos** más 10% de contingencia. Si los ingresos se cumplen, el colchón extiende la pista o financia crecimiento adicional sin otra ronda.

### Cómo llegamos a la valuación
Etapa de demo, sin piloto ni ingresos: igual que Menteia Hedge, por debajo de la referencia de YC.

| Comparable | Dato real | Fuente |
| --- | --- | --- |
| Authenticom (EE.UU.) | Integrador de datos de DMS en EE.UU.; sin valuación verificada en esta revisión | — |

**Referencias de mercado**

| Referencia | Dato | Fuente |
| --- | --- | --- |
| Trato estándar de Y Combinator | US$125k por 7% en SAFE post-money (≈ US$1.79 M post) + US$375k en SAFE sin tope con MFN | ycombinator.com/deal; ycinsight.com/yc-deal |
| Fecha límite YC Winter 2027 | 2-nov-2026, 8 pm hora del Pacífico; batch ene–mar 2027 [verificar en ycombinator.com/apply] | buildmvpfast.com; blog.mean.ceo |
| Pre-seed en LatAm | Valuación promedio US$2.1–2.2 M (H1-2025); no existe mediana pública verificable para México | equidam.com/startup-valuation-delta-h1-2025 |
| Topes de SAFE pre-seed en EE.UU. | Mediana ~US$10 M post para rondas de US$250k–1M (2025); 93% de las rondas pre-seed son SAFE | carta.com/data/state-of-pre-seed-2025-full-report; carta.com (Q2-2026) |
| Crecimiento que YC considera bueno | 5–7% por semana en la métrica principal (ingresos o usuarios activos) | paulgraham.com/growth.html |
| Default alive | Con el crecimiento y gasto actuales, ¿llega a rentabilidad antes de que se acabe el dinero? | paulgraham.com/aord.html |

### ¿Default alive?
No. No revenue yet. Las cifras de ingresos de este modelo son proyecciones, no datos; los únicos ingresos reales están en *04_Traccion*.

### Dilución si se levanta por tramos
- Ronda completa (24 meses): US$425,000 por 29.8%.
- Solo el primer tramo (12 meses, US$200,000): 16.7% a la misma valuación.
- Referencia: YC da US$125k por 7% más US$375k en SAFE sin tope.

## Uso de fondos
| Rubro | Monto | % del total |
| --- | --- | --- |
| Equipo de producto e ingeniería | US$131,351 | 31.4% |
| Ventas, marketing y customer success | US$110,781 | 26.5% |
| Fundadores (dedicación al proyecto) | US$68,303 | 16.3% |
| Infraestructura y cómputo de IA | US$38,736 | 9.3% |
| Legal, cumplimiento y herramientas | US$31,200 | 7.5% |
| Contingencia (10%) | US$38,037 | 9.1% |

## Equipo financiado
Sueldos brutos mensuales de mercado para startups en México (MXN). Costo empresa = sueldo × 1.35 (IMSS, INFONAVIT, ISN y prestaciones). Tipo de cambio supuesto: 18.5 MXN/USD.

| Rol | Sueldo MXN/mes | FTE | Inicio | Costo USD/mes |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingeniero(a) full-stack Sr. | $75,000 | 1 | mes 1 | US$5,473 |
| Ejecutivo(a) de ventas B2B | $40,000 | 1 | mes 5 | US$2,919 |
| Customer success / implementación | $35,000 | 1 | mes 12 | US$2,554 |

**Fundadores:** 15% del tiempo de los tres socios asignado a este proyecto. Sueldos de referencia: CEO/CFO MXN $95,000, CTO MXN $95,000, Legal MXN $70,000.

## Gastos operativos (USD/mes, mes 1)
| Concepto | USD/mes |
| --- | --- |
| Infraestructura (servidores, base de datos, telefonía) | US$600 |
| Cómputo de IA (LLM, voz, OCR) | US$600 |
| Herramientas SaaS | US$300 |
| Legal, contable y cumplimiento | US$600 |
| Otros (oficina, viajes, seguros) | US$400 |
Infraestructura e IA crecen 3% mensual con el volumen.

## Proyección trimestral
| Trimestre | Ingresos | Gastos | Flujo neto | Caja usada acumulada |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| T1 | US$0 | US$34,965 | US$-34,965 | US$34,965 |
| T2 | US$2,400 | US$41,127 | US$-38,727 | US$73,691 |
| T3 | US$11,700 | US$44,370 | US$-32,670 | US$106,361 |
| T4 | US$36,000 | US$47,248 | US$-11,248 | US$117,608 |
| T5 | US$60,300 | US$52,680 | US$7,620 | US$109,988 |
| T6 | US$84,600 | US$53,004 | US$31,596 | US$78,392 |
| T7 | US$108,900 | US$53,328 | US$55,572 | US$22,819 |
| T8 | US$131,100 | US$53,652 | US$77,448 | US$-54,629 |

**Supuestos de ingreso:**
- Piloto sin ingreso hasta el mes 4; los 4 dealers del piloto pagan desde el mes 5.
- Desde el mes 8 se conectan ~9 dealers por mes de la red de la marca: ~150 en el mes 24.
- Precio propuesto: US$300 por dealer conectado al mes, pagado por la marca.
- IA incluye el cómputo de agentes de computer use y escritorios virtuales.

Detalle mes a mes en *modelo_24_meses.csv*.

## Términos sugeridos (no vinculantes)
- Instrumento: acciones preferentes Serie Semilla emitidas por una S.A.P.I. (o SAFE con tope de valuación igual al post-money y 20% de descuento).
- Preferencia de liquidación 1x no participativa.
- Pool de opciones para empleados: 10% post-ronda, a crear antes del cierre.
- Derechos de información trimestral (estados financieros, KPIs del roadmap) y un asiento de observador en consejo para el inversionista líder.
- Derechos de preferencia (pro-rata) en la siguiente ronda; tag-along y drag-along estándar.
- Vesting de fundadores: 4 años con 1 de cliff, reconociendo antigüedad desde el inicio del proyecto.
- Estructura: escindir el proyecto de Menteia en una S.A.P.I. propia (Menteia y socios fundadores como accionistas, licencia de tecnología compartida) o invertir directamente en Menteia (ver carpeta del holding).